面對突如其來的疫情重大沖擊，銀行業(yè)過去三年多來不斷改善的資產(chǎn)質(zhì)量或在今年重新面臨挑戰(zhàn)，而不同銀行之間的分化也將進(jìn)一步加劇。

在剛剛結(jié)束的各家上市銀行2019年業(yè)績發(fā)布會上，疫情沖擊下的銀行業(yè)經(jīng)營業(yè)績今年會有何變化，是市場關(guān)心的共同話題，一些評級機(jī)構(gòu)近期也調(diào)整了對部分銀行的評級展望。從銀行業(yè)的整體情況看，疫情對全年銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量的沖擊有限，但整體之下的個(gè)體分化也將加大。對大行來說，受益于貸款組合的分散多元化、撥備充足等厚實(shí)的“家底”，對抗疫情沖擊的實(shí)力較強(qiáng)，資產(chǎn)質(zhì)量雖承壓但整體可控;但對區(qū)域性中小銀行來說，今年資產(chǎn)質(zhì)量“保衛(wèi)戰(zhàn)”的任務(wù)將更重。

銀保監(jiān)會首席風(fēng)險(xiǎn)官肖遠(yuǎn)企近日就表示，銀保監(jiān)會一直在對不良貸款進(jìn)行密切跟蹤和分析判斷，并進(jìn)行了壓力測試。整體看，盡管受疫情影響，銀行業(yè)不良貸款率會有所上升，但不會出現(xiàn)大幅上升，整體幅度可控，對經(jīng)濟(jì)造成的風(fēng)險(xiǎn)不大。

去年大行資產(chǎn)質(zhì)量繼續(xù)轉(zhuǎn)好

得益于近三年來監(jiān)管部門和各家大行持續(xù)加大不良資產(chǎn)處置力度，以及強(qiáng)化資產(chǎn)質(zhì)量把關(guān)，2019年，六大國有銀行資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)向好，不良貸款率均未出現(xiàn)上升，保持在低于1.5%的水平。其中，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行的不良貸款率均出現(xiàn)同比下降，農(nóng)行降幅最大(下降0.19個(gè)百分點(diǎn))。郵儲銀行雖然不良貸款率與去年持平，但是六大行中不良貸款率最低者(0.86%)。

除不良貸款外，2019年國有大行的資產(chǎn)質(zhì)量先行指標(biāo)也有轉(zhuǎn)好跡象。以農(nóng)行為例，農(nóng)行行長張青松稱，從逾期貸款、關(guān)注類貸款這些先行指標(biāo)看，2019年末農(nóng)行資產(chǎn)質(zhì)量是改善狀態(tài)。農(nóng)行資產(chǎn)質(zhì)量的底子非常扎實(shí)。一是撥備高，2019年末撥備覆蓋率289%，同比提升37個(gè)百分點(diǎn);二是貸款分類嚴(yán)格，逾期20天以上的公司類貸款全部納入不良，逾期90天以上貸款與不良貸款比例下降;三是去年新發(fā)生不良貸款1179億元，同比減少153億元，不良貸款發(fā)生率同比下降。

2019年，大行繼續(xù)加大對不良資產(chǎn)的處置力度。例如，工行不良率連續(xù)12個(gè)季度下降，通過各種方式清收處置不良貸款近1900億元;中行全年境內(nèi)分行化解不良資產(chǎn)1531億元;農(nóng)行去年自營不良貸款處置超額完成計(jì)劃，全行累計(jì)清收處置不良貸款1194億元，計(jì)劃完成率是114%，加強(qiáng)與資產(chǎn)管理公司(AMC)的總對總轉(zhuǎn)讓合作，推進(jìn)跨省域批量轉(zhuǎn)讓，全年跨省轉(zhuǎn)讓處置94億元，完成兩單33.4億信用卡不良資產(chǎn)證券化項(xiàng)目，實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)股不良債權(quán)轉(zhuǎn)讓3.1億元。

疫情對銀行資產(chǎn)質(zhì)量的沖擊已顯現(xiàn)

不過，面對始料未及的重大疫情沖擊，大行持續(xù)轉(zhuǎn)好的資產(chǎn)質(zhì)量將在今年遭遇阻力掉頭向下，這種情況已有顯現(xiàn)。

交行副行長侯維棟坦言，目前來看，疫情對信用卡資產(chǎn)質(zhì)量的影響是比較明顯的，將盡快恢復(fù)信用卡的催收力量，推動制度分流、渠道分流、產(chǎn)能提升等方式加大催收的力度，控制和化解風(fēng)險(xiǎn)。2019年，交行信用卡透支不良余額增加約35億元，占全行新增不良的62%，信用卡不良率也從年初的1.52%升至2.38%。

截至2月末，銀行業(yè)平均不良率微升0.05個(gè)百分點(diǎn)。建行透露，截至2月末，建行平均不良率上升0.06個(gè)百分點(diǎn)。

建行首席風(fēng)險(xiǎn)官靳彥民表示，今年銀行資產(chǎn)質(zhì)量受疫情影響已成定局。過去三年，經(jīng)過對貸款結(jié)構(gòu)的調(diào)整和不良貸款的化解，建行的客戶基礎(chǔ)、風(fēng)控手段等對資產(chǎn)質(zhì)量的保障作用逐漸發(fā)揮出來，資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)健向好。不過，今年受疫情影響，預(yù)計(jì)不良貸款率將有所回升，但有望保持總體穩(wěn)定，整體影響有限。

中行風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)劉堅(jiān)東表示，2020年，受新冠肺炎疫情與全球金融市場巨幅波動影響，不確定因素不斷增加。預(yù)計(jì)對全年特別是一季度的銀行資產(chǎn)質(zhì)量帶來一定沖擊，從逾期貸款的情況來看，預(yù)計(jì)今年一季度和半年會有所上升。

劉堅(jiān)東分析認(rèn)為，從短期影響看，餐飲住宿、旅游娛樂、批發(fā)零售、交通運(yùn)輸?shù)认M(fèi)和服務(wù)行業(yè)首當(dāng)其沖;同時(shí)由于延遲復(fù)工、交通封鎖以及需求萎縮等原因，像制造業(yè)、房地產(chǎn)企業(yè)也受到了比較大的影響，這里面中小企業(yè)受影響更大。潛在風(fēng)險(xiǎn)客戶受疫情影響將加劇資金緊張和風(fēng)險(xiǎn)化解難度，加速風(fēng)險(xiǎn)暴露。受疫情影響暫時(shí)失去收入來源、還款不便的個(gè)人客戶違約率升高。與此同時(shí)，因客戶償債能力降低，一些司法程序受阻，清收工作推進(jìn)難度也在進(jìn)一步加大。

標(biāo)準(zhǔn)普爾最新研報(bào)表示，由于制造業(yè)和交通運(yùn)輸?shù)壬贁?shù)幾個(gè)受新冠疫情影響大的行業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量惡化，工農(nóng)中建等大行今年資產(chǎn)質(zhì)量將承壓，并將削弱盈利能力，2020年凈利潤增速維持2019年水平難度較大，部分銀行將面臨增加撥備的要求。

銀行資產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)一步分化，整體風(fēng)險(xiǎn)可控

不過，即便大行資產(chǎn)質(zhì)量承壓，但全年整體看，疫情對大行資產(chǎn)質(zhì)量的沖擊依然可控。目前，各家大行均已根據(jù)疫情沖擊對貸款質(zhì)量進(jìn)行過壓力測試。

“疫情是始料未及的重大外部沖擊，農(nóng)行非常關(guān)注疫情對存量和新增貸款的影響，已對數(shù)10萬億量級的貸款逐戶逐筆進(jìn)行量化場景分析和壓力測試，重點(diǎn)對受疫情影響較大的行業(yè)和客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估和監(jiān)測。”張青松稱。

靳彥民表示，建行內(nèi)部對疫情在本土爆發(fā)的第一輪沖擊做過壓力測試，對銀行資產(chǎn)質(zhì)量的影響總體可控。疫情在全球蔓延的第二輪沖擊還需要繼續(xù)觀察，但有信心不良貸款率不出現(xiàn)大幅上升。

郵儲銀行表示，疫情發(fā)生后，及時(shí)開展了全行資產(chǎn)質(zhì)量排查。基于扎實(shí)的資產(chǎn)質(zhì)量基礎(chǔ)和排查結(jié)果，壓力可控，能夠經(jīng)得起疫情的考驗(yàn)。

標(biāo)準(zhǔn)普爾也認(rèn)為，大行企業(yè)客戶群體傾向于大型企業(yè)，這些企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)通常較低;撥備覆蓋率遠(yuǎn)高于監(jiān)管要求水平，這也將為其吸收信貸損失提供額外的緩沖。例如，建行占比相對較高的低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)(包括抵押貸款和基建類貸款)將在經(jīng)濟(jì)下行期間繼續(xù)支撐其強(qiáng)勁的資產(chǎn)質(zhì)量，截至2019年末，此類資產(chǎn)在該行貸款總額中的合計(jì)占比為60%。農(nóng)行的三年凈表計(jì)劃，及其對質(zhì)量較好的大型企業(yè)/國有企業(yè)的敞口，使得該行截至2019年12月31日的關(guān)注類貸款率和不良貸款率保持在合理的2.23%和1.40%的低位。

不過，雖然大行家底“厚實(shí)”，抵御疫情沖擊能力較強(qiáng)，但部分區(qū)域性中小銀行今年面臨的資產(chǎn)質(zhì)量壓力仍然較大。近期穆迪等評級機(jī)構(gòu)已調(diào)整個(gè)別城商行、農(nóng)商行評級展望。

穆迪方面表示，調(diào)整評級展望的銀行是貸款組合對經(jīng)濟(jì)下行更為敏感的銀行，原因是其小微企業(yè)敞口較大，或者是其貸款多元化程度較低，對最受影響的行業(yè)或地區(qū)的貸款敞口較大。此外，在相關(guān)區(qū)域性銀行的主要運(yùn)營城市中，制造業(yè)和貿(mào)易相關(guān)行業(yè)易受潛在的全球需求萎縮所影響。因此，隨著疫情對經(jīng)濟(jì)的影響持續(xù)并加劇，這些銀行將面臨更高的資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力壓力，其中一些銀行近年來貸款增速也相對較高，因而其貸款組合面臨賬齡過短的風(fēng)險(xiǎn)，對資本指標(biāo)形成壓力。

肖遠(yuǎn)企表示，目前看，絕大部分企業(yè)的不良貸款是受疫情影響，隨著疫情好轉(zhuǎn)，企業(yè)會恢復(fù)正常生產(chǎn)經(jīng)營，貸款質(zhì)量也會相應(yīng)轉(zhuǎn)好。宏觀政策對于不良貸款上升有所對沖，比如對小微企業(yè)進(jìn)一步減稅降費(fèi)，定向降準(zhǔn)、增加再貸款，貸款本息臨時(shí)性延期支付等，都可以避免企業(yè)資金鏈斷裂中斷生產(chǎn)經(jīng)營。

銀行業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的“彈藥”同樣充足。肖遠(yuǎn)企稱，目前銀行業(yè)不良貸款余額約3萬億元，銀行體系的撥備有近6萬億，相當(dāng)于1元的不良貸款有2元的撥備覆蓋。