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康平科技(300907)收購(gòu)蘇州市凌臣采集計(jì)算機(jī)有限公司（簡(jiǎn)稱“凌臣采集”）控股權(quán)的交易更進(jìn)一步。

11月27日，康平科技公告各方已簽署《股份收購(gòu)協(xié)議》。此前，康平科技曾在8月披露交易初步意向，信息披露前后公司股價(jià)曾大漲37%。

根據(jù)《股份收購(gòu)協(xié)議》約定，康平科技計(jì)劃收購(gòu)凌臣采集51%股權(quán)，經(jīng)收益法評(píng)估，凌臣采集股東全部權(quán)益的市場(chǎng)價(jià)值為5.3億元，凌臣采集51%股權(quán)的交易價(jià)格最終確定為2.64億元，較評(píng)估值略有折讓。

公開(kāi)信息顯示，成立于2006年的凌臣采集主要為客戶提供各種測(cè)試測(cè)量、運(yùn)動(dòng)控制、機(jī)器視覺(jué)、機(jī)器人等自動(dòng)化設(shè)備的零部件和系統(tǒng)解決方案。目前，公司擁有2.5萬(wàn)平方米高標(biāo)準(zhǔn)生產(chǎn)廠房、研發(fā)辦公樓。2022年凌臣采集曾開(kāi)啟IPO輔導(dǎo)。

康平科技提供的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2025年1—9月凌臣采集實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3.94億元，略高于2024年度全年，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3167.87萬(wàn)元，不過(guò)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~處于負(fù)值。經(jīng)收益法評(píng)估，凌臣采集的股東全部權(quán)益評(píng)估值，比審計(jì)后合并報(bào)表歸屬于母公司所有者權(quán)益增值150.78%。

交易后，凌臣采集將成為康平科技的控股子公司，并納入公司合并報(bào)表范圍?？灯娇萍颊J(rèn)為，本次交易是公司圍繞電機(jī)主業(yè)的有序布局，公司擬通過(guò)本次收購(gòu)實(shí)現(xiàn)在智能制造領(lǐng)域的拓展，通過(guò)納入具備智能控制技術(shù)能力的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，形成新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，提升公司盈利能力和持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，并進(jìn)一步發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)。

在下游客戶方面，康平科技認(rèn)為，凌臣采集與公司客戶互補(bǔ)，通過(guò)本次投資公司有望擴(kuò)大電機(jī)產(chǎn)品在工業(yè)機(jī)器人領(lǐng)域的應(yīng)用，尤其是凌臣采集現(xiàn)有產(chǎn)品線中精密絲杠、直線電機(jī)等都與公司產(chǎn)品相互協(xié)同，同時(shí)公司在電機(jī)行業(yè)的優(yōu)勢(shì)也能拓寬標(biāo)的公司產(chǎn)品線，形成“運(yùn)動(dòng)控制—伺服驅(qū)動(dòng)—精密傳動(dòng)”的技術(shù)閉環(huán)，提升公司電機(jī)產(chǎn)品在工業(yè)機(jī)器人領(lǐng)域的應(yīng)用。

在整合層面，康平科技認(rèn)為，凌臣采集擅長(zhǎng)的運(yùn)動(dòng)控制技術(shù)與公司現(xiàn)有電機(jī)產(chǎn)品協(xié)同，結(jié)合雙方技術(shù)特長(zhǎng)，能進(jìn)一步強(qiáng)化技術(shù)壁壘。同時(shí)，兩家公司同處于蘇州市相城區(qū)，投資也有利于雙方進(jìn)行合理的生產(chǎn)及供應(yīng)鏈資源整合，優(yōu)化生產(chǎn)布局，發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)，以提升雙方的制造效率并優(yōu)化采購(gòu)成本。

《股份收購(gòu)協(xié)議》還存在業(yè)績(jī)承諾約定，交易對(duì)手承諾凌臣采集在2026年度、2027年度、2028年度平均凈利潤(rùn)不低于5500萬(wàn)，合計(jì)不低于1.65億元。作為對(duì)比，康平科技2024年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入11.61億元，歸母凈利潤(rùn)8507.70萬(wàn)元，兩項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)均創(chuàng)公司歷史新高。

資本市場(chǎng)此前對(duì)康平科技本次交易抱以積極預(yù)期，8月18日康平科技曾披露圍繞這筆交易達(dá)成意向協(xié)議，信息披露前后5個(gè)交易日康平科技股價(jià)曾大漲約37%。